Economic Integration of Venezuelan Immigrants in Colombia: A Policy Roadmap

This paper studies the formal labor market integration and firm creation of Venezuelan immigrants and refugees in Colombia between late 2019 to late 2021. It applies a novel framework to identify segments of the Colombian economy where Venezuelan immigrants and refugees are lagging behind. When it comes to labor market dynamics, we identify professional services as one of the sectors where Venezuelan workers are not integrating fast enough consistently across different parts of the country, hinting that the recognition of professional credentials might be an important bottleneck to effective integration. As for entrepreneurship, we find that sectors where there are fewer firm creations by foreigners as compared to locals include commerce and service industries all across the nation. This paper is accompanied by a set of downloadable files which list sectors of the economy in each geographic department with poor integration of Venezuelan immigrants both for labor markets and firm creation. These lists are meant to be used by national and local policymakers for further investigation of possible market failures or distortions hindering immigrant integration, given our results.

Este trabajo estudia la integración en el mercado laboral formal y la creación de empresas de los inmigrantes y refugiados venezolanos en Colombia entre los años 2019 y 2021. Se usa una estrategia novedosa para identificar los segmentos de la economía colombiana en los que los inmigrantes y refugiados venezolanos se están rezagando. En lo que respecta a la dinámica del mercado laboral, identificamos los servicios profesionales como uno de los sectores en los que los trabajadores venezolanos no se están integrando con la suficiente rapidez en diferentes departamentos del país. Esto sugiere que el reconocimiento de las credenciales profesionales podría ser un importante cuello de botella para una integración eficaz. En cuanto a la dinámica empresarial, se observa que los sectores en los que hay menos creación de empresas por parte de los extranjeros en comparación con los locales son Comercio y Servicios, en todo el país. Este informe va acompañado de un conjunto de archivos descargables que enumeran los sectores de la economía con problemas de integración de los inmigrantes venezolanos tanto en el mercado laboral como en la creación de empresas para cada departamento. Estas listas están pensadas para que las personas que toman decisiones de política pública a nivel nacional y local las utilicen para investigar las posibles fallas o distorsiones de mercado que dificultan la integración laboral y emprendedora de los inmigrantes en mayor profundidad.